Es el momento cuando una empresa llega a la situación en que la cantidad de dinero que adeuda, comienza a ser superior al capital que posee.
La situación financiera de una empresa puede ser de varios tipos:
Estable: cuando los activos están siendo financiados por capital propio
Equilibrio: cuando se utilizan fuentes de financiamiento de capital ajenos a la empresa, pueden ser de corto plazo o largo plazo o una combinación de ellos, pero el financiamiento de corto plazo no debe sobrepasar los activos circulantes
Desequilibrio: cundo se utilizan fuentes de financiamiento de capital ajenos a la empresa, de corto y largo plazo, pero los de corto plazo sobrepasan los activos circulantes
Punto de quiebre (Break Point): es una situación financiera inestable, los capitales propios se han reducido por causa de pérdidas acumuladas y el saldo deudor es muy superior al capital de la empresa
Existen indicadores que miden aspectos de alto impacto en una organización:
Indicadores de Productividad: miden la eficiencia y el rendimiento de los recursos utilizados en una organización. Tienen relación directa con la productividad y los procesos del negocio, ejemplo: horas laboradas por el personal en relación a los servicios prestados o a las unidades producidas
Indicadores de Efectividad: miden el logro obtenido con base a los resultados propuestos, nos indican si las cosas se realizaron como debían hacerse, es decir si se cumplieron los objetivos y las metas, ejemplo: participación en el mercado, número de clientes, tasa de crecimiento, servicios prestados
Indicadores Financieros: analizan la contabilidad según el comportamiento financiero, estos indicadores reflejan la evolución de la empresa en un periodo de tiempo y proporcionan una guía adecuada y estratégica a los directivos para realizar los correctivos necesarios, tienen la finalidad de mejorar en forma sostenible y a futuro los estados financieros de una empresa, ejemplo: rentabilidad y utilidad sobre las ventas y patrimonio
Estados Financieros de una Empresa:
El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación, el desempeño económico y financiero de una empresa, este análisis ayuda a detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para solventar dicha dificultades
Se deben conocer los planteamientos de las normas NIIF y NIC, ya que se tratan de normas complejas que generarán variaciones en el capital propio como en el estado de resultados, lo cual repercute en los indicadores financieros utilizados, induciendo diferencias en los enfoques y criterios existentes habitualmente.
Indicadores Financieros
Para obtener información sobre el estado económico de una empresa, se utilizan los indicadores financieros; estos indicadores se obtienen de las cifras tomadas de los estados financieros y estas nos indican la situación y desempeño económico de la empresa
Los principales indicadores económicos son:
Indicador de Liquidez: estos determinan la capacidad que tiene la Empresa para enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo:
Indicador de endeudamiento: es la capacidad de pago de la empresa, este indicador determina el monto máximo de endeudamiento que puede tener la empresa, estos son:
Indicadores de actividad: evidencian como se maneja la empresa en cuanto al uso de sus recursos y su recuperación. En toda actividad empresarial es indispensable conocer la eficiencia con la que se utilizan los insumos, los activos y se gestionan los procesos
Indicadores de utilización de los activos: los activos, la razón de utilización expresa que tan productivos han sido los activos en términos de generación de ventas.
Indicadores de rentabilidad: estos indicadores ayudan a conocer que tan rentables son las actividades de la empresa para los accionistas, así como en cuanto tiempo retorna la inversión realizada a la empresa. La rentabilidad constituye el resultado de las acciones gerenciales, decisiones financieras y las políticas implementadas en una organización
Principales Estados Financieros
1. Balance General: este estado financiero refleja la situación financiera para una fecha determinada, se refleja el activo, el pasivo y el patrimonio. En él se indican las propiedades de la Empresa y el origen de las mismas, a través de las cuentas de:
a. Activos: son todas los bienes tangibles e intangibles, propiedad de la Empresa y aquellos gastos efectuados atribuibles a futuros ejercicios y demás derechos que tenga la Empresa, mostrando a través de ellos como se han utilizado los fondos obtenidos ( de los acreedores y de los propietarios).
b) El Pasivo: son todas las obligaciones reales, estimadas, eventuales y contingentes
c) El Capital Contable: representa la inversión de los propietarios y las utilidades que se han retenido dentro del negocio.
2. El Estado de Resultado: también llamado Estado de Ganancias y Pérdidas: es el que refleja los ingresos, los gastos y la utilidad o pérdida neta en un negocio durante un período de tiempo.
Sistemas de Información Gerencial
La evaluación de un estado financiero de una empresa dependerá de los números que en dicho estado se encuentren y la forma de obtener estos números es con un software de contabilidad, hoy en día existen muchas aplicaciones que realizan funciones de contabilidad, estos varían según los requerimientos de la empresa.
En la actualidad se busca que el software no sea solo para realizar funciones contables, sino que también realice las funciones necesarias en la actividad productiva, en compra-venta, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, control de inventarios, balances, nomina, deudas, intereses, activos, pasivos, etc.
El Sistema de Información Gerencial (SIG) son sistemas de software ERP (Enterprise Resource Planning) que recopilando datos de varios procesos de negocios clave de manufactura, producción, finanzas, contabilidad, ventas, mercadeo y recursos humanos, almacenándolos en una sola base de datos central, esto permite una comunicación efectiva y continua entre toda la compañía, permitiendo bajar los costos y elevar la producción
La toma de decisiones basadas en la información obtenida de los sistemas informáticos es una actividad fundamental en las empresas, es la base para su supervivencia y el buen funcionamiento. Comprender el proceso de toma de decisiones es algo vital para los administradores, es por eso, que mientras más conozcan y manejan las herramientas informáticas que faciliten el proceso será mucho más productivas las decisiones que se tomen.
Las empresas que tengan un Sistema de Información Gerencial con software tipo ERP serán mucho más eficientes y obtendrán la mejor y más completa información, por lo tanto tendrán la Ventaja Competitiva con respecto a otras empresas de su misma área de acción, pero también debemos recordar el dicho “El que tiene la información tiene el poder”
El punto de equilibrio (break-even point)
Es el punto donde los ingresos se igualan con los gastos totales (tanto los gastos fijos como los variables), es decir, que la empresa no tiene pérdidas ni beneficios. También se conoce como umbral de rentabilidad, ya que a partir de este punto, si las ventas son superiores al total de gasto, la compañía tendrá un resultado positivo, pero si los gastos totales son superiores a los ingresos la empresa entra en desequilibrio y puede ir a la quiebra
El punto de equilibrio es un análisis empleado como instrumento de planificación de utilidades, toma de decisiones y resolución de problemas. Para aplicar esta técnica es necesario conocer el comportamiento de los ingresos, costos y gastos, separando los fijos y los variables.
En la gráfica podemos observar:
Cuando el área de perdida es igual al área de ganancia la empresa se encuentra en equilibrio, dependiendo hacia donde se desplace el punto rojo nos indicará el éxito o fracaso de los directivos de la empresa en manejar el negocio
Detectar las primeras señales de que algo va mal
Cuando la situación económica de un país o de una empresa no es estable, es fundamental realizar evaluaciones financiaras trimestrales y determinar hacia donde se está movilizando el punto rojo, esto nos permitirá evaluar el problema cuanto antes y tomar las medidas necesarias. En el momento en que la empresa comience a tener pérdidas, falta de liquidez o descenso en el número de clientes, hay que evaluar la situación para descubrir de dónde provienen las dificultades e intentar solventarlas.
El no realizar evaluaciones financieras trimestrales y dejarlo para más adelante, solo hace que las complicaciones crezcan y cuando los directivos quieran solucionar los problemas, quizá sea demasiado tarde porque se alcanzó el punto de quiebre.
Todos los negocios en el mundo tienen la probabilidad de quebrar, sea por mal manejo administrativo, fallas del mercado, crisis económicas o juntas directivas faltas de conocimiento financiero.
Las empresas tienen diferentes maneras de enfrentar los problemas financieros, nombraremos algunos de ellos:
Analizar la situación
Se deben evaluar los estados financieros trimestralmente y determinar las causas principales del por qué anda mal la organización y aplicar las correcciones necesarias a sus problemas.
Recortar gastos superfluos
Una vez realizada la evaluación financiera es muy importante saber aminorar los gastos innecesarios, ya que la falta de recursos es uno de los principales problemas para que el negocio no marche bien. Es clave que cualquier gasto que no genere ganancias o utilidades sea eliminado por ejemplo: comida extra, artículos de oficina, publicidad, alquileres de oficinas y hasta los consumos de líneas telefónicas.
Diversificar el negocio
No se trata de realizar grandes cambios. Se puede ofrecer a los clientes productos o servicios complementarios, de esa forma garantiza una nueva fuente de ingresos. Se puede determinar cuáles son los proveedores más costosos y cambiarlos o la empresa se puede hacer cargo de dicha área disminuyendo los costos
Identificar las fugas de dinero
Al analizar los procesos dentro de la empresa se podrá determinar si existe alteración de los precios, malversación de fondos, o trabajadores inexistentes o raposeros, proveedores con sobreprecios, etc.
Evaluar el recorte de personal
Se debe realizar un estudio en el área de recursos humanos, para seleccionar el personal indispensable para la empresa. Si el personal no cumple con los requisitos exigidos por la empresa se debe reducir el personal y quedarse con los mejores, hay que olvidarse de los amigos, los primos y cuñados. Estas acciones ayudaran reducir los elevados costos de nómina.
Reducir gastos innecesarios
Se deben recortar los gastos personales superfluos, se debe realizar un estudio y determinar los niveles de sueldo, sobre todo tener sueldos realistas que se adecuen a la situación de la empresa. También se debe restringir el uso de tarjetas de crédito corporativas y el uso desordenado de los recursos por parte de los ejecutivos.
Como determinar la Fortaleza Financiera de una empresa
Una forma sencilla analizar la fortaleza financiera de una empresa es la utilización de una fórmula econométrica Altman Z-score
Esta fórmula fue creada en 1.960 por el profesor de la Universidad de Nueva York Edward Altman. Esta sencilla fórmula mide la probabilidad de que quiebre una empresa.
La fórmula Altman Z-score consiste en el siguiente cálculo:
Altman Z-score = 1,2 * T1 + 1,4 * T2 + 3,3 * T3 + 0,6 * T4 + 1,0 * T5
Dónde:
Según el resultado, la empresa podrá encontrarse en la zona segura, zona gris o en la zona de peligro.
La precisión de la Altman Z-score en la predicción de quiebras
La precisión de la fórmula Altman Z-score es de un 72% con 2 años de antelación con respecto a la fecha de la quiebra, con un porcentaje de falsos negativos del 6%.
Descapitalización de una empresa
Una empresa se descapitaliza cuando sus resultados negativos van consumiendo paulatinamente su capital social, hasta que llega el momento en el que su neto patrimonial se vuelve negativo (el valor de las deudas supera el valor de los activos) y la empresa alcanza, por tanto, el punto de quiebre o estado de quiebre técnico
Porcentaje de descapitalización de una empresa
Este cálculo se obtiene de la siguiente manera:
Déficit Acumulado / Capital Social + Reserva Legal * 100
Este porcentaje debe ser menor del 33%
Código de Comercio Vigente: Artículo 264
NOTA: Un accionista, un empleado o un tercero puede solicitar a los tribunales que se tomen medidas para evitar el quiebre de la empresa o solicitar el quiebre de la misma
Daniel Defoe
